以下资料来源为 yahoo finance，指数用的是原始资料，ETF 取的是还原权值

S&P 500 指数 (53年)​

回测时间 (1972 ~ 2025)，X轴为日期，Y轴为报酬，红线为今年资料，今年 S&P 500 指数上涨约 16%，在历年来表现还算不错

Nasdaq 指数 (53年)​

回测时间一样是 (1972 ~ 2025)，红线为今年资料，今年 Nasdaq 指数上涨约 20%，在历年来表现也算不差

全世界股价 ETF 比较​

走势图​

各类商品 ETF 比较​

走势图​

S&P500 vs Nasdaq vs 费城半导体​

走势图​

美股各类股 ETF 比较​

走势图​

结论​

• 今年全世界的股票都大涨，美股算是涨的少的，「仅」有 +17% 左右的涨幅，欧洲 +35%，亚洲 +32%，台股也有 +36% 的涨幅
• 今年最强势的是黄金，涨幅高达 +63%
• 债券、石油、农产品、房地产表现不佳，仅有个位数涨幅甚至下跌
• 台币汇率在川普宣布关税后大涨，从 33 直接涨到 29，但之后又渐渐回跌至 31，汇率波动完全不逊于股市

以下资料来源为 yahoo finance，指数用的是原始资料，ETF 取的是还原权值

S&P 500 指数 (53年)​

回测时间 (1972 ~ 2025)，X轴为日期，Y轴为报酬，红线为今年上半年资料，因为只有半年资料，所以X轴只跑到一半， 从图来看，同个时间点，红线Y轴表现还算可以，约有5%左右的涨幅

Nasdaq 指数 (53年)​

回测时间一样是 (1972 ~ 2025)，红线为今年上半年资料 从图看红线 Y 轴表现也还算可以，也约有5%左右的涨幅

全世界股价 ETF 比较​

走势图​

各类商品 ETF 比较​

走势图​

S&P500 vs Nasdaq vs 费城半导体​

走势图​

美股各类股 ETF 比较​

走势图​

巴菲特 vs 木头姐​

走势图​

美股 vs 台股​

走势图​

美金/台币 汇率​

走势图​

结论​

• 今年上半年全球的股票大部份都大涨，例外的是台股和美股，其中欧洲ETF VGK 涨了+24.40%
• 黄金延续去年的涨势，上半年又大涨了+25.90%
• 台币汇率在川普宣布关税后大涨，从 33 直接涨到 29，资产配置在美金很痛

什么是 发行量加权股价报酬指数​

简单的说，「发行量加权股价报酬指数」就是以「加权股价指数」为基础，加计了股利 (包含现金股利、股票股利) 再投资的效果。 如果股票除权息，加权股价指数会扣除除权息的点数，但加权股价报酬指数则不会扣除这些点数，这样也才能合理的反映投资人的真实报酬。

如何查询 发行量加权股价报酬指数​

我找到两个方法可以查询

1. 台湾证券交易所的官方资料：https://www.twse.com.tw/zh/indices/taiex/mfi94u.html ，这里的资料从民国92年1月1日开始提供，资料还算完整，但缺点是一次只能看或下载一个月的资料，要取得完整资料有点麻烦
2. 财金M平方：https://www.macromicro.me/series/6778/tw-taiex-total-return-index ，它的资料应该也是从台湾证券交易所来的，好处是可以看到走势图，但缺点不提供数据下载

如何取得 发行量加权股价报酬指数​

所以要取得完整历史资料，只好自己写程式来捉了，台湾证券交易所其实是有提供 API 可以取得资料的，但一次也只能取得一个月 格式：https://www.twse.com.tw/indicesReport/MFI94U?response=json&date=20030101 注意一下，date 的格式虽然一次取得一个月，但是仍要填日期，以92年1月的资料，就要填 20030101

不多说废话，直接上程式码

import requests
import csv
import time
from datetime import datetime
from dateutil.relativedelta import relativedelta

def fetch_data(date_str):
    url = f"https://www.twse.com.tw/indicesReport/MFI94U?response=json&date={date_str}"
    try:
        response = requests.get(url)
        data = response.json()
        if data["stat"] == "OK":
            return data["data"]
    except Exception as e:
        print(f"错误日期 {date_str}: {e}")
    return []

def main():
    start_date = datetime.strptime("20030101", "%Y%m%d")
    today = datetime.today()
    end_date = datetime(today.year, today.month, 1)

    header_written = False

    with open("twse_index_all.csv", "w", newline="", encoding="utf-8") as csvfile:
        writer = csv.writer(csvfile)

        current_date = start_date
        while current_date <= end_date:
            date_str = current_date.strftime("%Y%m%d")
            print(f"抓取资料: {date_str}")
            data_rows = fetch_data(date_str)
            if data_rows:
                if not header_written:
                    writer.writerow(["Date", "Close"])
                    header_written = True
                for row in data_rows:
                    date, close = row
                    close = float(close.replace(",", ""))
                    writer.writerow([date, close])
            time.sleep(1)
            current_date += relativedelta(months=1)  # 每次加一個月

    print("所有资料已完成下载并存成 twse_index_all.csv")

if __name__ == "__main__":
    main()

Colab​

老样子，原始码放在【Colab】，直接执行完就可以下载 csv 档了， 如果不知道怎么使用 Colab 的话，请参考之前的文章 【Google Colaboratory(Colab) 简易教学】

这可能是这个系统的最后一篇文了，因为Saul 自己在讨论区说他真的要「退休」了，之后会缩短月末总结，并可能会削减为每三个月一次，总之我会再依他的发文状况再来做调整

总览页: 连结

Saul 讨论区: Saul’s Investing Discussions，帳號為 SaulR80683
英文好一点的，建议也可以直接看原文

持股追踪​

持股明细: 【2024-12】【2024-11】【2024-10】【2024-09】【2024-08】【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过三年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

这次的比例加起来为 100.8%，偶尔总合会超过 100% 一点，还不算奇怪

同样直接写支程式，用他 2024/11/29 持股，依照持股比例，完全不换股持有至 2024/12/31，看一下每支股票的走势 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 依照2024/11/29的持股比例，完全不换股持有至2024/12/31的前提，一个月左右的投资报酬率为 -12.83%
• 七支持股中只有一支上涨，六支下跌，跌幅较大的为 Sentinel(-20.57%)、Samsara(-18.32%)、Monday(-17.49%)、Nu Holdings(-17.32%)
• 卖出 Monday 和 Nu Holdings，减码 Sentinel(18.6% -> 2.4%)，加码 Axon(16.2% -> 35.8%)

报酬率对照​

报酬率 | 12/31 | 11/29 | 10/31 | 09/27 | 08/30 | 07/31 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | -12.83% | 9.80% | 1.64% | 0.77% | 1.76% | -11.40% | 0.56% | 2.98% | -7.99% | 1.39% | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | - | 6.71% | 5.06% | -0.09% | 4.73% | -13.15% | 0.00% | 3.66% | -7.70% | 1.43% | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | -2.41% | 5.96% | -0.50% | 1.69% | 2.34% | 1.16% | 3.58% | 3.14% | -2.25% | 3.27% | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -4.84% | 18.77% | 3.85% | 0.69% | 0.47% | 4.34% | -0.51% | -5.44% | -7.55% | -2.63% | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13% ARKK | -2.09% | 26.35% | -4.16% | 6.83% | -1.56% | 5.10% | 2.05% | -6.64% | -9.21% | -2.28% | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 这是第一次 Saul 没有公布自己的报酬率，所以讨论区自称这栏空白
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月的绩效都是小跌

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-12-31​

以下资料来源为 yahoo finance，指数用的是原始资料，ETF 取的是还原权值

S&P 500 指数 (52年)​

回测时间 (1972 ~ 2024)，X轴为日期，Y轴为报酬，红线为今年资料，今年 S&P 500 指数上涨约 23%，在历年来表现算相当不错

Nasdaq 指数 (52年)​

回测时间一样是 (1972 ~ 2024)，红线为今年资料，今年 Nasdaq 指数上涨约 29%，在历年来表现也算相当不错

全世界股价 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 24.89% | 1.83 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 VT | 全世界 | 16.49% | 1.34 | 22.02% | 1.64 | -18.00% | -0.76 | 18.27% | 1.38 | 16.59% | 0.63 VGK | 欧洲 | 1.87% | 0.21 | 20.19% | 1.32 | -15.98% | -0.55 | 16.89% | 1.21 | 6.09% | 0.35 VPL | 亚洲 | 1.68% | 0.19 | 15.58% | 1.11 | -15.20% | -0.75 | 1.10% | 0.15 | 16.65% | 0.67 VWO | 新兴市场 | 10.59% | 0.75 | 9.26% | 0.69 | -17.98% | -0.77 | 1.26% | 0.16 | 15.18% | 0.60

走势图​

各类商品 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 24.89% | 1.83 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 TLT | 美国 20+年公债 | -8.05% | -0.52 | 2.77% | 0.24 | -31.23% | -1.74 | -4.60% | -0.27 | 18.15% | 0.88 HSY | 高收益债 | -7.26% | -0.18 | -17.88% | -1.06 | 21.86% | 1.05 | 29.58% | 1.84 | 5.90% | 0.34 GLD | 黄金 | 26.66% | 1.65 | 12.69% | 0.97 | -0.77% | -0.03 | -4.15% | -0.24 | 24.81% | 1.23 USO | 石油 | 13.35% | 0.60 | -4.94% | -0.01 | 28.97% | 0.81 | 64.68% | 1.69 | -67.79% | -1.23 DBA | 农产品 | 33.45% | 1.76 | 7.63% | 0.71 | 2.52% | 0.24 | 22.37% | 1.46 | -2.54% | -0.11 VNQ | 房地产 | 4.81% | 0.37 | 11.85% | 0.66 | -26.25% | -1.11 | 40.54% | 2.38 | -4.61% | 0.10

走势图​

S&P500 vs Nasdaq vs 费城半导体​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 24.89% | 1.83 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 QQQ | Nasdaq | 25.58% | 1.36 | 54.86% | 2.56 | -32.58% | -1.07 | 27.42% | 1.42 | 48.41% | 1.28 SOXX | 费城半导体 | 12.92% | 0.52 | 67.12% | 1.96 | -35.09% | -0.78 | 44.09% | 1.37 | 52.72% | 1.16

走势图​

美股各类股 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- XLC | 通讯服务类股 | 34.71% | 2.01 | 52.82% | 2.28 | -37.63% | -1.38 | 15.96% | 0.99 | 26.90% | 0.88 XLY | 非必需消费类股 | 26.51% | 1.36 | 39.64% | 1.79 | -36.27% | -1.15 | 27.93% | 1.45 | 29.63% | 0.94 XLP | 必须消费类股 | 12.20% | 1.22 | -0.82% | -0.02 | -0.81% | 0.04 | 17.21% | 1.49 | 10.11% | 0.48 XLE | 能源类股 | 5.56% | 0.39 | -0.63% | 0.09 | 64.32% | 1.59 | 53.28% | 1.59 | -32.67% | -0.35 XLF | 金融类股 | 30.56% | 1.95 | 12.03% | 0.79 | -10.59% | -0.34 | 34.80% | 1.68 | -1.74% | 0.19 XLV | 医疗类股 | 2.47% | 0.28 | 2.07% | 0.24 | -2.08% | -0.02 | 26.04% | 2.03 | 13.30% | 0.56 XLI | 工业类股 | 17.31% | 1.24 | 18.13% | 1.21 | -5.57% | -0.15 | 21.08% | 1.30 | 10.90% | 0.46 XLB | 原物料类股 | 0.15% | 0.08 | 12.46% | 0.79 | -12.30% | -0.40 | 27.44% | 1.51 | 20.46% | 0.68 XLRE | 房地产类股 | 5.09% | 0.39 | 12.36% | 0.68 | -26.25% | -1.07 | 46.10% | 2.64 | -2.19% | 0.15 XLK | 科技类股 | 21.63% | 0.99 | 56.02% | 2.51 | -27.73% | -0.83 | 34.74% | 1.64 | 43.62% | 1.10 XLU | 公共事业类股 | 23.31% | 1.43 | -7.17% | -0.33 | 1.44% | 0.17 | 17.70% | 1.16 | 0.51% | 0.20

走势图​

巴菲特 vs 木头姐​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 24.89% | 1.83 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 BRKB | 巴菲特 | 27.09% | 1.72 | 15.46% | 1.13 | 3.31% | 0.26 | 28.95% | 1.73 | 2.37% | 0.24 ARKK | 方舟投资 | 8.40% | 0.40 | 69.04% | 1.51 | -66.97% | -1.30 | -23.39% | -0.47 | 152.71% | 2.14

走势图​

美股 vs 台股​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 24.89% | 1.83 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 0050 | 台股 ETF | 48.64% | 1.80 | 27.52% | 1.90 | -24.73% | -1.21 |17.01% | 1.00 | 25.19% | 1.13

走势图​

美金/台币 汇率​

走势图​

结论​

• 今年上半年最疯的是台股 0050，上半年上涨 +40.86%，下半年涨势趋缓，但全年仍有 +48.64% 的涨幅
• 美股大盘报酬率约在 25% 左右，优于其他国家，亚股和欧股表现在不太理想，约为平盘做收
• 上半年涨幅最大的半导体类股 SOXX: +28.73%，但下半年回吐了不少，最后全年涨幅仅有 +12.92%，还不如大盘
• 大部份商品都是上涨，仅有债券(公债、高收益债)是下跌的

总览页: 连结

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持股追踪​

持股明细: 【2024-11】【2024-10】【2024-09】【2024-08】【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，这个月的星期五刚好是最后一个交易日

这次的比例加起来为 100.2%，偶尔总合会超过 100% 一点，还不算奇怪

同样直接写支程式，用他2024/10/31 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/11/29，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 依照2024/10/31的持股比例，完全不换股持有至2024/11/29的前提，一个月左右的投资报酬率为 9.80%
• 六支持股中有四支上涨，其中 Axon 单月上涨了 +52.77%
• 减码下跌的 Nu Holdings (32.3% -> 7.7%) 和大涨的 Axon (25.9% -> 16.2%)
• 买入 Amazon (8.6%)

报酬率对照​

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，9.80% 是我刚才算的，条件是不换股，6.71% 是Saul 在讨论区自称的(124.0-116.2/116.2 = 5.06%)，这个月的程式统计出来的绩效还比Saul 自称的好一点
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月对照组的 WCLD 和 ARKK 涨幅都不小

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-11-29​

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持股明细: 【2024-10】【2024-09】【2024-08】【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，不过这个月又改回成计算到最后一个交易日

这次的比例加起来为 100.2%，偶尔总合会超过 100% 一点，还不算奇怪

同样直接写支程式，用他2024/09/27 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/10/31，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 依照2024/09/27的持股比例，完全不换股持有至2024/10/31的前提，一个月左右的投资报酬率为 1.64%
• 六支持股中有五支上涨，但唯一一支下跌的股票 TransMedics 下跌了 -48.49%
• 卖出下跌的 TransMedics，重新买回 Samsara

报酬率对照​

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，1.64% 是我刚才算的，条件是不换股，5.06% 是Saul 在讨论区自称的(116.2-110.6/110.6 = 5.06%)，这个月的差距应该是统计到现在差距最大的一次，主要原因是近乎腰斩的TransMedics，Saul 在10/23 就发文说卖出了【[What's with Transmedics (TMDX)](https://discussion.fool.com/t /whats-with-transmedics-tmdx/109643)】，然后在10/28 公布财报后真的崩跌，而程式绩效是统计到10/31 才换股的原因
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，都是小涨小跌

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-10-31​

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持股追蹤​

持股明細: 【2024-09】【2024-08】【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，不过连续几个月都到最后一个交易日才结算，这个月又改回最后一个星期五9/27，最后一个交易日9/30 会并到十月计算

这次的比例加起来也刚好为 100%

同样直接写支程式，用他2024/08/30 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/09/27，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效表现大致持平，依照2024/08/30的持股比例，完全不换股持有至2024/09/27的前提，一个月左右的投资报酬率为 0.77%
• 五支持股中三支上涨、两支下跌，上涨较大为 Axon(+8.32%)，少见所有持股涨跌都没有超过 10%
• 重新买回 Monday

报酬率对照​

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，0.77% 是我刚才算的，条件是不换股，-0.09% 是Saul 在讨论区自称的(110.6-110.7/110.7 = -0.09%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，都是小涨小跌

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-09-27​

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持股追踪​

持股明细: 【2024-08】【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

这次的比例加起来刚好为 100%

同样直接写支程式，用他2024/07/31 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/08/30，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效表现大致持平，依照2024/07/31的持股比例，完全不换股持有至2024/08/30的前提，一个月左右的投资报酬率为 1.76%
• 上个月又踩到地雷，SuperMicro 延迟公布财报，单月下跌 -37%
• 七支持股中五支上涨、两支下跌，跌幅较大的为SuperMicro(-37.62%)、e.l.f. Beauty(-13.21%)，上涨较大为Nu Holdings(+23.41%)、Axon(+21.65% )、TransMedics(+18.14%)
• 卖出下跌的 SuperMicro、e.l.f. Beauty

报酬率对照​

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，1.76% 是我刚才算的，条件是不换股，4.73% 是Saul 在讨论区自称的(110.7-105.7/105.7 = 4.73%)，这个月的计算两者误差大了点，应该是程式条件是公布才换股，没有即时卖掉SuperMicro 的原因
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，都是小涨小跌，其实是月初大跌，不过下半月涨回来了

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-08-30​

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持股追踪​

持股明细: 【2024-07】【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

股票	代码	07/31	06/21	05/31	05/03	03/28	02/29
e.l.f. Beauty	ELF	21.5%	20.0%	20.9%	17.9%	20.1%	21.5%
Axon	AXON	20.9%	17.6%	16.6%	18.7%	15.6%	15.6%
Nvidia	NVDA	16.5%	15.4%	10.5%	5.6%	-	2.3%
Nu Holdings	NU	10.2%	5.9%	4.4%	2.9%	3.7%	3.8%
SuperMicro	SMCI	9.9%	4.9%	-	-	-	-
Sentinel	S	6.0%	-	-	-	-	-
TransMedics	TMDX	4.5%	4.5%	-	-	-	-
Celsius	CELH	-	10.8%	16.5%	17.6%	17.7%	17.6%
Crowdstrike	CRWD	-	9.3%	7.5%	7.1%	5.5%	5.6%
Nextracker	NXT	-	4.0%	-	-	-	-
Monday	MNDY	-	0.8%	4.4%	7.1%	16.2%	16.3%
Samsara	IOT	-	0.6%	13.9%	16.5%	15.6%	14.6%
Beam Global	BEEM	-	-	-	-	0.7%	0.7%

Saul 上个月因为月底旅行，提早了一个礼拜公布持股，所以这个月的统计时间较长，从 6/24 ~ 7/31，多达 27 个交易日

这次的比例加起来为89.5%，应该是第一次看到持股少于九成

同样直接写支程式，用他2024/06/21 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/07/31，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效表现不太理想，依照2024/06/21的持股比例，完全不换股持有至2024/07/31的前提，一个月左右的投资报酬率为 -11.40%
• 上个月比较大的新闻是 Crowdstrike 更新出包造成微软大当机，连带的影响到 Crowdstrike 本身股价大跌，不幸的 Crowdstrike 正是 Saul 主要持股之一
• 主要九支持股中两支上涨、七支下跌，跌幅较大的为 Crowdstrike(-39.06%)、Celsius(-25.05%)、SuperMicro(-22.49%)、e.l.f. Beauty(-16.19%)
• 买回去年的持股 Sentinel
• 卖出 Celsius、Crowdstrike、Nextracker

报酬率对照​

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，-11.40% 是我刚才算的，条件是不换股，-13.15% 是Saul 在讨论区自称的(105.7-121.7/121.7 = -13.15%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，本来直觉应该是下跌的，但结果反倒是小涨，主要是因为从八月股市才刚才大跌，这里还没统计到

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-07-31​

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持股追踪​

持股明细: 【2024-06】【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

股票	代码	06/21	05/31	05/03	03/28	02/29	01/31
e.l.f. Beauty	ELF	20.0%	20.9%	17.9%	20.1%	21.5%	20.3%
Axon	AXON	17.6%	16.6%	18.7%	15.6%	15.6%	15.3%
Nvidia	NVDA	15.4%	10.5%	5.6%	-	2.3%	1.7%
Celsius	CELH	10.8%	16.5%	17.6%	17.7%	17.6%	13.2%
Crowdstrike	CRWD	9.3%	7.5%	7.1%	5.5%	5.6%	4.5%
Nu Holdings	NU	5.9%	4.4%	2.9%	3.7%	3.8%	3.7%
SuperMicro	SMCI	4.9%	-	-	-	-	-
TransMedics	TMDX	4.5%	-	-	-	-	-
Nextracker	NXT	4.0%	-	-	-	-	-
Monday	MNDY	0.8%	4.4%	7.1%	16.2%	16.3%	19.6%
Samsara	IOT	0.6%	13.9%	16.5%	15.6%	14.6%	19.5%
Beam Global	BEEM	-	-	-	0.7%	0.7%	-

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，这个月因为月底旅行，提早了一个礼拜公布持股

这个月少见一口气买了三支新的股票，简单的介绍一下

• SuperMicro 美超微，股票代码SMCI，【官网】，有研究美股的对这支股票应该都不陌生，主要提供各种伺服器产品，产品广泛应用于数据中心、云计算、企业IT、人工智能、5G 和边缘计算等领域。在这波 AI 浪潮，股价 YTD 已经上涨 180% 了
• TransMedics，股票代码TMDX，【官网】，一家医疗公司，主要业务为器官保存和运输系统，应用领域在心脏、肺和肝脏移植，核心产品是Organ Care System (OCS)，这项技术允许器官在与人体相似的生理状态下存活和运作，能够延长器官的保存时间，提高器官移植的成功率。股价 YTD 也已经上涨接近 100% 了
• Nextracker，股票代码NXT，【官网】，一家专业生产和提供太阳能追踪系统的公司，技术通过使太阳能电池板随太阳移动，提高了发电量，从而降低了能源成本。

这次的比例加起来为93.8%，已经连续几个月持股都略少一点

同样直接写支程式，用他2024/05/31 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/06/21，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效大致持平，依照2024/05/31的持股比例，完全不换股持有至2024/06/21的前提，一个月左右的投资报酬率为 +0.56%
• 八支持股中五支上涨、三支下跌，涨幅较大的为 Crowdstrike(+21.35%)、Nvida(+15.46%)，跌幅较大为 Celsius(-21.88%)、Samsara(-13.59%)
• 买进三支新的股票 SuperMicro、TransMedics、Nextracker
• 加码 Nvida (10.5% -> 15.4%)
• 减码 Celsius (16.5% -> 10.8%)、Samsara(13.9% -> 0.6%)、Monday(4.4% -> 0.8%)

报酬率对照​

报酬率 | 06/21 | 05/31 | 05/03 | 03/28 | 02/29 | 01/31 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 0.56% | 2.98% | -7.99% | 1.39% | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16 % | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 0.00% | 3.66% | -7.70% | 1.43% | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 3.58% | 3.14% | -2.25% | 3.27% | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -0.51% | -5.44% | -7.55% | -2.63% | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18 % | -10.34% | 5.13% ARKK | 2.05% | -6.64% | -9.21% | -2.28% | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，0.56% 是我刚才算的，条件是不换股，0.00% 是Saul 在讨论区自称的(121.7-121.7/121.7 = 0.00%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月涨跌互见，涨跌幅度都不大

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-06-21​

以下资料来源为 yahoo finance，指数用的是原始资料，ETF 取的是还原权值

S&P 500 指数 (52年)​

回测时间 (1972 ~ 2024)，X轴为日期，Y轴为报酬，红线为今年上半年资料，因为只有半年资料，所以X轴只跑到一半， 从图来看，同个时间点，红线Y轴表现还不差，至少有中上以上的表现

Nasdaq 指数 (52年)​

回测时间一样是 (1972 ~ 2024)，红线为今年上半年资料 从图看红线 Y 轴表现也不差，也至少有中上以上的表现

全世界股价 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 15.22% | 2.75 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 VT | 全世界 | 10.46% | 2.03 | 22.02% | 1.64 | -18.00% | -0.76 | 18.27% | 1.38 | 16.59% | 0.63 VGK | 欧洲 | 5.71% | 0.98 | 20.19% | 1.32 | -15.98% | -0.55 | 16.89% | 1.21 | 6.09% | 0.35 VPL | 亚洲 | 3.67% | 0.65 | 15.58% | 1.11 | -15.20% | -0.75 | 1.10% | 0.15 | 16.65% | 0.67 VWO | 新兴市场 | 6.98% | 1.17 | 9.26% | 0.69 | -17.98% | -0.77 | 1.26% | 0.16 | 15.18% | 0.60

走势图​

各类商品 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 15.22% | 2.75 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 TLT | 美国 20+年公债 | -5.63% | -0.76 | 2.77% | 0.24 | -31.23% | -1.74 | -4.60% | -0.27 | 18.15% | 0.88 HSY | 高收益债 | -0.03% | 0.11 | -17.88% | -1.06 | 21.86% | 1.05 | 29.58% | 1.84 | 5.90% | 0.34 GLD | 黄金 | 12.47% | 1.71 | 12.69% | 0.97 | -0.77% | -0.03 | -4.15% | -0.24 | 24.81% | 1.23 USO | 石油 | 19.41% | 1.71 | -4.94% | -0.01 | 28.97% | 0.81 | 64.68% | 1.69 | -67.79% | -1.23 DBA | 农产品 | 14.75% | 1.55 | 7.63% | 0.71 | 2.52% | 0.24 | 22.37% | 1.46 | -2.54% | -0.11 VNQ | 房地产 | -3.21% | -0.31 | 11.85% | 0.66 | -26.25% | -1.11 | 40.54% | 2.38 | -4.61% | 0.10

走势图​

S&P500 vs Nasdaq vs 费城半导体​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 15.22% | 2.75 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 QQQ | Nasdaq | 17.33% | 2.20 | 54.86% | 2.56 | -32.58% | -1.07 | 27.42% | 1.42 | 48.41% | 1.28 SOXX | 费城半导体 | 28.73% | 1.91 | 67.12% | 1.96 | -35.09% | -0.78 | 44.09% | 1.37 | 52.72% | 1.16

走势图​

美股各类股 ETF 比较​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- XLC | 通讯服务类股 | 18.52% | 2.28 | 52.82% | 2.28 | -37.63% | -1.38 | 15.96% | 0.99 | 26.90% | 0.88 XLY | 非必需消费类股 | 2.45% | 0.40 | 39.64% | 1.79 | -36.27% | -1.15 | 27.93% | 1.45 | 29.63% | 0.94 XLP | 必须消费类股 | 7.91% | 1.63 | -0.82% | -0.02 | -0.81% | 0.04 | 17.21% | 1.49 | 10.11% | 0.48 XLE | 能源类股 | 10.48% | 1.31 | -0.63% | 0.09 | 64.32% | 1.59 | 53.28% | 1.59 | -32.67% | -0.35 XLF | 金融类股 | 10.18% | 1.84 | 12.03% | 0.79 | -10.59% | -0.34 | 34.80% | 1.68 | -1.74% | 0.19 XLV | 医疗类股 | 7.68% | 1.61 | 2.07% | 0.24 | -2.08% | -0.02 | 26.04% | 2.03 | 13.30% | 0.56 XLI | 工业类股 | 7.61% | 1.35 | 18.13% | 1.21 | -5.57% | -0.15 | 21.08% | 1.30 | 10.90% | 0.46 XLB | 原物料类股 | 4.10% | 0.71 | 12.46% | 0.79 | -12.30% | -0.40 | 27.44% | 1.51 | 20.46% | 0.68 XLRE | 房地产类股 | -2.49% | -0.22 | 12.36% | 0.68 | -26.25% | -1.07 | 46.10% | 2.64 | -2.19% | 0.15 XLK | 科技类股 | 17.93% | 1.88 | 56.02% | 2.51 | -27.73% | -0.83 | 34.74% | 1.64 | 43.62% | 1.10 XLU | 公共事业类股 | 9.36% | 1.23 | -7.17% | -0.33 | 1.44% | 0.17 | 17.70% | 1.16 | 0.51% | 0.20

走势图​

巴菲特 vs 木头姐​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 15.22% | 2.75 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 BRKB | 巴菲特 | 14.06% | 2.29 | 15.46% | 1.13 | 3.31% | 0.26 | 28.95% | 1.73 | 2.37% | 0.24 ARKK | 方舟投资 | -16.08% | -0.94 | 69.04% | 1.51 | -66.97% | -1.30 | -23.39% | -0.47 | 152.71% | 2.14

走势图​

美股 vs 台股​

ETF | 说明 | 报酬率 | 夏普值 | 2023报酬率 | 2023夏普值 | 2022报酬率 | 2022夏普值 ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- | -- ----------- SPY | 美国 S&P500 | 15.22% | 2.75 | 26.18% | 1.86 | -18.18% | -0.71 | 28.73% | 2.01 | 18.33% | 0.67 0050 | 台股 ETF | 40.86% | 3.70 | 27.52% | 1.90 | -24.73% | -1.21 |17.01% | 1.00 | 25.19% | 1.13

走势图​

美金/台币 汇率​

走势图​

结论​

• 今年上半年最疯的是台股，0050(+40.86%)，但严格来说应该是台积电2330的功劳(+64.29%)，其他不含台积电的台股 ETF 大概都只有一半的涨幅
• 美股大盘报酬率约在 15% 左右，大致略优于其他国家
• 涨幅最大的半导体类股(SOXX: +28.73%)
• 大部份商品都是上涨的，少数下跌的为债券和房地产

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持股追踪​

持股明细:: 【2024-05】【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过两年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，这个月刚好是到最后一个交易日 5/31

这次的比例加起来为94.7%，已经连续几个月持股都略少一点

同样直接写支程式，用他2024/05/03 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/05/31，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效大致持平，依照2024/05/03的持股比例，完全不换股持有至2024/05/31的前提，一个月左右的投资报酬率为 +2.98%
• 八支持股中六支上涨、两支下跌，涨幅较大的为Nvida(+23.48%)、Monday(+21.80%)、e.l.f. Beauty(+16.73%)，跌幅较大为Axon(-11.58%) 、Samsara(-10.78%)
• 持股变化不大，加码 Nvida (5.6% -> 10.5%)

报酬率对照​

报酬率 | 05/31 | 05/03 | 03/28 | 02/29 | 01/31 | 12/29 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 2.98% | -7.99% | 1.39% | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | - 12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 3.66% | -7.70% | 1.43% | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 3.14% | -2.25% | 3.27% | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -5.44% | -7.55% | -2.63% | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34 % | 5.13% ARKK | -6.64% | -9.21% | -2.28% | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96 % | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，2.98% 是我刚才算的，条件是不换股，3.66% 是Saul 在讨论区自称的(121.7-117.4/117.4 = -7.70%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月涨跌互见，大盘是上涨的，但是 WCLD 和 ARKK 都是下跌

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-05-31​

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持股追蹤​

持股明細: 【2024-04】【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过一年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，这个月却晚了一个礼拜，不过他文章说包含五月的前「两」个交易日，但到星期五有「三」个交易日， 估计只是笔误，我还是统计到星期五也就是05/03

这次的比例加起来为93.4%，比平常再少了一点

同样直接写支程式，用他2024/03/28 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/05/03，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势， 依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效不太理想，依照2024/03/28的持股比例，完全不换股持有至2024/05/03的前提，一个月左右的投资报酬率为 -7.99%
• 八支持股中两支上涨、六支下跌，跌幅较大的为 e.l.f. Beauty(-18.32%)、Monday(-17.88%)，上涨的股票涨幅都很小
• 持股变化不大，买回上月卖出的 Nvidia (5.6%)、减码 Monday(16.2% -> 7.1%)、卖出原少量持有的 Beam Global(0.7% -> 0)

报酬率对照​

报酬率 | 05/03 | 03/28 | 02/29 | 01/31 | 12/29 | 11/30 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | -7.99% | 1.39% | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | -7.70% | 1.43% | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | -2.25% | 3.27% | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -7.55% | -2.63% | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13% ARKK | -9.21% | -2.28% | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，-7.99% 是我刚才算的，条件是不换股，-7.70% 是Saul 在讨论区自称的(117.4-127.2/127.2 = -7.70%)，这个 月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月涨跌互见，不过也都是小涨小跌

绩效累计​

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走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-05-03​

高股息 ETF 真的那么好吗？ 事实上高股息 ETF 并不是什么新的投资标的，台湾最早的高股息 ETF 是 0056，成立于 2007 年，这篇文章会解释一些基本的高股息 ETF 观念，然后回测 0056 的历史绩效

在回测 0056 之前，先来聊聊几个「基本」观念

殖利率不等于报酬率​

在一些媒体的文章会看到一些似是而非的观念，像是强调高股息ETF 殖利率很高，将股息再投入可以得到复利的效果...etc ，事实上殖利率和报酬率是完全不一样的 概念

什么是股票殖利率？​

其实单纯只说「殖利率」时，比较常说的是债券殖利率，但这篇文章只会谈股票殖利率

股票殖利率用来衡量特定一档股票的「股票股利回报率」，高殖利率股票代表只是「可领取的股利比较高」，和报酬是没有关系的

这个网站有个【股票殖利率计算机】，可以计算股票的现金和股利殖利率，以及除权和除息后的股价，欢迎使用

发放股利时净值不变​

在使用股票殖利率计算机时，会发现不管发放的现金还是股息，在发放前和发放后的净值是一样的，也就是报酬率等于0，发放现金股利比较像是帮你把股票换成现金， 把股息再投入像是把现金再换成股票，不管怎么换净值都是一样的，少的只有缴交的税金和交易手续费

股票填权填息不一定会发生​

什么叫股票填权填息？ 简单说就是原本股价 100，发放现金 5，除权后股价剩 95，只要股价从 95 涨回 100，这个动作叫填权，这样等于赚了现金股利 5，但是股价没变

这个前提是股价要能从 95 涨回 100，股价能不能从 95 涨到 100 和股票有没有除权息是没有关系的

0056 vs 0050 绩效回测​

先谈了一些基本观念，主要是说明发放多少股利和报酬率是不相关的，至于高股息 ETF 到底有多少报酬率？ 这里回测 0056 从上市到现在的历史报酬率，然后用 0050 做为对照组，均采用股息全部再投入，不计算税金和交易手续费

回测时间：2008-01-02 ~ 2024-04-19 (十六年又三个月)，资料来源为yfinance，工具为ffn

不多说废话，直接上绩效图

0056 vs 0050 走势图​

蓝线为 0050，橘线为 0056

0056 vs 0050 最大亏损​

其实 0056 运气有点不好，在发行不久就遇到 2008 金融风暴，股价直接腰斩，最大亏损为 -53.52% 和 0050 差不多，扣除 2008 之外，最大亏损约在 -25% ~ -30% 左右， CAGR 为 6.37%，和 0050 的 8.07% 有 1.7% 的差距，年化报酬率和年化波动率 0056 都略低于 0050，夏普值差不多，都是 0.47

从这个数据来看，两者各有优缺点，不过CAGR 之间的差距有1.7%，以十六年这么长的数据来看，两者的绩效算是有差距的，何况这份数据没有计算再 投入的交易成本，加下去后差距会更大，再来看一些进阶数据

0056 vs 0050 持有一年报酬率​

蓝线为 0050，橘线为 0056

0056 vs 0050 持有一年报酬率分布图​

左边为 0050，右边为 0056

看的出来两者都是常态分配，两者的相关系数在0.85 左右，算是中高度相关，0050 大部份的时间报酬率都略高于0056，比较值得注意的是这一、两年0056 的绩效明显比0050 好不少

这说明什么？ 投资人记忆常常是短暂的，最近的高股息ETF 为什么会这么热门，因为这一、两年的报酬率真的很好，不过从历史的回测的数据来看，高股息ETF 这一、两 年的报酬真的就是例外，请不要把它当成常态来看待

0056 vs 00878 vs 00919 绩效回测​

再来看一下另两个市值较高的高股息 ETF，00878 和 00919，回测时间：2022-10-13 ~ 2024-04-19

由于另两支ETF 成立时间都不长，就纯粹当参考就好，比较意外的是虽然三支ETF 都强调是高股息，但报酬率相关系数不并是很高，约0.6~0.8 之间而已 ，看起来选股逻辑虽然是一样的，但还是各选各的，没有什么一致性在，想要投资这类型ETF 的投资者还是需要去比较一下持股的成份

高股息ETF 到底能不能买？​

先说这是个人观点

我一直认为很多投资不是好不好，而是适不适合，年纪轻资产少的人适合高风险高报酬的投资标的，年纪大资产多的人就要找低风险稳定报酬的商品，不过高股息ETF 真 的是有点尴尬的商品，论报酬不够高，单独投资个别风险也不算小，资产配置也没有风险分担的作用，它的卖点大概就是发放现金而已，

但是发放现金不见得是好处，不仅是不影响报酬，还有税金和二代健保费的问题，此外如果要股息再投入，还有额外的税金和手续费。 想来想去比较合适投资的大概只有高资产但没有固定收入现金流的人，ex 已经财务自由需要每年从股票提领现金当生活费的人，可以省去卖股票的麻烦吧

结论​

• 回测十六年绩效，采用股息全部再投入，不计算税金和交易手续费，0056 的年报酬率(CAGR)为 6.37%，对比同时间的 0050 为 8.07%，两者是有差距的
• 这一、两年 0056 的绩效明显比 0050 好，这个报酬率是例外，请不要当成常态来看待
• 不同高股息 ETF 的报酬率有一定差异，想要投资还是需要去比较一下持股的成份

备注​

• 此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资获利之保证。 【免责声明】

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持股追踪​

持股明细: 【2024-03】【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过一年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，不过连续几个月都到最后一个交易日才结算，这个月也是到最后一个交易日 3/28

这次的比例加起来为95.1%，比平常少了一点，但算是正常

同样直接写支程式，用他2024/02/29 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/03/28，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势， 依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效算是持平，依照2024/02/29的持股比例，完全不换股持有至2024/03/28的前提，一个月左右的投资报酬率为 1.39%
• 九支持股中六支上涨、三支下跌，涨幅较大的为 Samsara，不过也仅有 9.38%，以及已经卖出的 Nvidia(+14.22%)，很平静的一个月
• 持股变化几乎没有变化，仅卖出原就持有不多的 Nvidia

报酬率对照​

报酬率 | 03/28 | 02/29 | 01/31 | 12/29 | 11/30 | 10/27 | 09/29 | 09/01 | 07/28 | 06/30 | 05/26 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 1.39% | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 1.43% | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 3.27% | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -2.63% | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13%
ARKK | -2.28% | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，1.39% 是我刚才算的，条件是不换股，1.43% 是Saul 在讨论区自称的(127.2-125.4/125.4 = 1.43%)，这个月的计算 两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月涨跌互见，不过也都是小涨小跌

绩效累计​

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走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-03-28​

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Saul 讨论区: Saul's Investing Discussions，帐号为SaulR80683
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持股追蹤​

持股明細: 【2024-02】【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过一年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

股票	代码	02/29	01/31	12/29	11/30	10/27	09/29
e.l.f. Beauty	ELF	21.5%	20.3%	17.3%	15.8%	11.0%	-
Celsius	CELH	17.6%	13.2%	15.7%	15.6%	8.0%	-
Monday	MNDY	16.3%	19.6%	14.4%	16.1%	14.1%	15.6%
Axon	AXON	15.6%	15.3%	14.2%	14.0%	12.9%	11.9%
Samsara	IOT	14.6%	19.5%	21.9%	16.7%	17.7%	18.6%
Crowdstrike	CRWD	5.6%	4.5%	-	-	-	-
Nu Holdings	NU	3.8%	3.7%	-	-	-	-
Nvidia	NVDA	2.3%	1.7%	6.8%	7.8%	-	-
Beam Global	BEEM	0.7%	-	-	-	-	-
Tesla	TSLA	-	-	7.0%	1.0%	2.7%	-
Zscaler	ZS	-	-	0.5%	-	-	-
Trade Desk	TTD	-	-	-	10.7%	13.8%	15.2%
Global-e	GLBE	-	-	-	-	13.3%	14.3%
Remitly	RELY	-	-	-	-	4.3%	3.1%
Aehr Testing	AEHR	-	-	-	-	-	19.5%

Saul 原本习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，不过连续几个月都到最后一个交易日才结算，这个月也是到最后一个交易日 2/29

这次的比例加起来为98.0%，比平常少了一点，但算是正常

同样直接写支程式，用他2024/01/31 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/02/29，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势， 依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效相当不错，依照2024/01/31的持股比例，完全不换股持有至2024/02/29的前提，一个月左右的投资报酬率为 23.40%
• 八支持股中全数上涨，其中 Celsius 大涨了 63.57%，ELF、Nu Holdings、Nvidia 也均有三成左右的涨幅
• 持股变化：
  • 买进少量的 Beam Global (BEEM)
  • 减码 Samsara (19.5% -> 14.6%)

报酬率对照​

报酬率 | 02/29 | 01/31 | 12/29 | 11/30 | 10/27 | 09/29 | 09/01 | 07/28 | 06/30 | 05/26 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 23.40% | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 23.30% | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 5.22% | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | 3.35% | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13%
ARKK | 12.86% | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，23.40% 是我刚才算的，条件是不换股，23.30% 是Saul 在讨论区自称的(125.4-101.7/101.7 = 23.30%)，这个月的计算 两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月都是上涨的，不过 Saul 的绩效明显的比其他的 ETF 好很多

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2024 走势图​

2021-09-27 ~ 2024-02-29​

总览页: 连结

Saul 讨论区: Saul's Investing Discussions，帐号为SaulR80683
英文好一点的，建议也可以直接看原文

持股追踪​

持股明细: 【2024-01】【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过一年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

股票	代码	01/31	12/29	11/30	10/27	09/29	09/01
e.l.f. Beauty	ELF	20.3%	17.3%	15.8%	11.0%	-	-
Monday	MNDY	19.6%	14.4%	16.1%	14.1%	15.6%	16.2%
Samsara	IOT	19.5%	21.9%	16.7%	17.7%	18.6%	18.5%
Axon	AXON	15.3%	14.2%	14.0%	12.9%	11.9%	10.2%
Celsius	CELH	13.2%	15.7%	15.6%	8.0%	-	-
Crowdstrike	CRWD	4.5%	-	-	-	-	-
Nu Holdings	NU	3.7%	-	-	-	-	-
Nvidia	NVDA	1.7%	6.8%	7.8%	-	-	2.5%
Tesla	TSLA	-	7.0%	1.0%	2.7%	-	-
Zscaler	ZS	-	0.5%	-	-	-	-
Trade Desk	TTD	-	-	10.7%	13.8%	15.2%	14.6%
Global-e	GLBE	-	-	-	13.3%	14.3%	13.4%
Remitly	RELY	-	-	-	4.3%	3.1%	2.6%
Aehr Testing	AEHR	-	-	-	-	19.5%	20.4%

Saul 习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，不过这个月又等到 1/31 最后一个交易日才结算

这次的比例加起来为97.8%，比平常少了一点，但算是正常

同样直接写支程式，用他2023/12/29 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2024/01/31，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效持平，依照2023/12/29的持股比例，完全不换股持有至2024/01/31的前提，一个月左右的投资报酬率为 0.35%
• 八支持股中四支上涨、四支下跌，上涨较多的为 Nvidia(+24.24%)，下跌最多的为 Tesla(-24.63%)
• 持股变化：
  • 卖出 Tesla、Zscaler
  • 买进 Crowdstrike(4.5%)、Nu Holdings(3.7%)
  • 加码 Monday(14.4% -> 19.6%)，减码 Nvidia(6.8% -> 1.7%)

报酬率对照​

报酬率 | 01/31 | 12/29 | 11/30 | 10/27 | 09/29 | 09/01 | 07/28 | 06/30 | 05/26 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 0.35% | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 1.70% | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 1.59% | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | -1.00% | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13%
ARKK | -13.29% | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，0.35% 是我刚才算的，条件是不换股，1.70% 是Saul 在讨论区自称的(101.7-100.0/100.0 = 1.70%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月大盘大致是持平的，ARKK 则受到 TLSA 大跌影响，有超过 10% 的跌幅

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2021-09-27 ~ 2024-01-31​

2024 走势图​

而巴菲特的持股是公开的，13F 每季会公布管理一亿美元资产以上的投资机构的持股，可参考【如何查询13F机构持仓报告】，而巴菲特的波克夏・海瑟威(Berkshire Hathaway)就是其中之一，简单的说只要买波克夏(BRK.A，BRK.B)的股票就等于跟巴菲特的持股

那既然巴菲特这么厉害，是不是直接买波克夏的股票就好了？不过相信很多人又听过一个说法，说巴菲特近十年的绩效已经不如大盘，比指数型 ETF 还不如，所以波克夏绩效到底怎么样，到底该不该买？这篇文章完整了回测 BRK.B 从 1996 ~ 2023 这 27 年的股价报酬表现

简介 波克夏・海瑟威​

官方网站：Berkshire Hathaway
股票代码：BRK.A / BRK.B
CEO：华伦·巴菲特(Warren Edward Buffett)

波克夏一开始是个纺织厂，巴菲特在1962年开始收购公司股票，之后将公司从纺织转型为投资公司，目前为全世界最大的投资公司

一般人比较可能疑惑的是为什么有分BRK.A 和BRK.B，简单说BRK.A 太贵了，一般散户买不起，所以在1996 年时再发行BRK.B，目前BRK.A 的股价约为BRK.B 的1500 倍，其实两者股东权益还是有点小差别，ex: A 股可以随时转换为B 股，但是B 股不能转换为A 股...etc，但如果你的本像老哈一样不够厚的话，就忘了BRK.A 吧

最近比较需要注意的是巴菲特主要伙伴 查理·蒙格(Charles Thomas Munger)于 2023 年过世，对波克夏的影响待观察

BRK.B vs SPY 股价回测​

不多说废话，直接上绩效图，回测时间用 1996-05-09(BRK.B 的上市日) ~ 2024-01-22,时间约27年，然后放上对照组 SPY

BRK.B vs SPY 走势图​

BRK.B vs SPY 最大亏损​

ETF | 总报酬率 | 最大亏损 | CAGR | 年化报酬率(Daily) | 年化波动率(Daily) | 夏普值(Daily) ------------- | ------------- | ------------- | -------- ----- | ------------- | ------------- | ------------- BRK.B | 1486.47% | -53.86% | 10.49% | 12.52% | 22.57% | 0.55 SPY | 1121.44%% | -55.19% | 9.45% | 10.96% | 19.54% | 0.56

两者的报酬率还蛮接近的，BRK.B 的CAGR 年化报酬率比SPY 高约1% 左右，但波动率也略高一点，夏普值持平，最大亏损都在2008 金融风暴左右，一样也有超过50% 的最大亏损

BRK.B vs SPY 持有一年报酬率​

比较值得注意的，两者的相关系数并不是很高，持有一年的话约 0.6，持有一季的话再低一点，只有 0.5 左右

换句话说，如果你是以大盘 ETF 主要投资标的的投资者，BRK.B 意外的是可以有效降低风险的资产组合标的 (波动率不高加相关系数不高)

BRK.B vs ARKK​

在 2020，木头姐(Cathie Duddy Wood)的 ARKK 方舟投资创下 152% 的年报酬率，被媒体封为「女股神」，就也直接看一下股价走势图

回测时间：2014-10-31 (ARKK 成立时间) ~ 2024-01-22

BRK.B vs ARKK 走势图​

BRK.B vs ARKK 最大亏损​

应该不需要多说什么，两者的选股逻辑是截然不同的，巴菲特其实算是偏保守稳健、严格控制风险的投资人，木头姐选的股票就很容易暴涨暴跌

波克夏・海瑟威 持股追踪​

这个 Blog 有对【波克夏・海瑟威 Berkshire Hathaway 持股追踪】

其实巴菲特主要持股变化不算大，直接看一下在 2022 之后的主要七支持股

• Apple (AAPL) 苹果[科技]
• Bank of America (BAC) 美国银行[金融]
• American Express (AXP) 美国运通[金融]
• Coca Cola (KO) 可口可乐[食品]
• Chevron (CVX) 雪佛龙[能源]
• OXY (OXY) 西方石油[能源]
• Kraft Heinz (KHC) 卡夫亨氏[食品]

通常听过一般人比较有意见的是 Apple 持股比重过高，最近一次 13F 公布 2023Q3 的比重高达 50.04%

波克夏・海瑟威 持股个股走势​

其实我没有很关心每支个股的走势，比较重要的是下面那张相关系数图

波克夏・海瑟威 持股个股相关系数​

取 2022 年后持有一季的报酬相关系数

从这张图可以看出虽然BRK.B 在Apple 的持股比重高达50%，但其他主要持股中科技股占比很少和Apple 相关极低甚至能源股走势是负相关，所以BRK.B的涨跌并不和Apple 一致，这和台股的0050 和2330 的极高度相关并不太一样

结论​

• BRK.B 的报酬率略高于大盘 ETF，但波动率同样也略高一点，夏普值持平
• BRK.B 和大盘 ETF 约中度相关，相关系数在 0.5~0.6 间，加上波动不大，适合拿来做为资产配置的一部份
• 虽然 Apple 占 BRK.B 持股一半，但因为其他主要持股中科技股占比很少，BRK.B 的涨跌并不被 Apple 影响太大
• 查理·蒙格 于 2023 年过世，对波克夏的影响待观察

备注​

• 此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资获利之保证。 【免责声明】

总览页: 连结

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英文好一点的，建议也可以直接看原文

持股追踪​

持股明细: 【2023-12】【2023-11】【2023-10】【2023-09】【2023-08】【2023-07】【2023-06】【2023-05】【2023-04】【2023-03】【2023-02】【2023-01】【2022-12】【2022-11】【2022-10】【2022-09】【2022-08】【2022-07】【2022-06】【2022-05】【2022-04】【2022-03】【2022-02】【2022-01】【2021-12】【2021-11】【2021-10】【2021-09】，整理一下如下表。

统计已经超过一年了，下表的纪录只保留前半年，但旧资料仍然可以从总览页连结的到

股票 | 代码 | 12/29 | 11/30 | 10/27 | 09/29 | 09/01 | 07/28 ------ | ------ | :----: | :----: | :----: | :----: | :----: | : ----: Samsara | IOT | 21.9% | 16.7% | 17.7% | 18.6% | 18.5% | 15.9% | 17.0% | 11.0% | 10.9% | 7.8% e.l.f. Beauty | ELF | 17.3% | 15.8% | 11.0% | - | - | - | - | - Celsius | CELH | 15.7% | 15.6% | 8.0% | - | - | - | - | - Monday | MNDY | 14.4% | 16.1% | 14.1% | 15.6% | 16.2% | 15.0% | 15.0% | 14.9% | 14.0% | 16.7% Axon | AXON | 14.2% | 14.0% | 12.9% | 11.9% | 10.2% | 3.6% | - | - | - | - Tesla | TSLA | 7.0% | 1.0% | 2.7% | - | - | 5.1% | 5.4% | - | - | - | - Nvidia | NVDA | 6.8% | 7.8% | - | - | 2.5% | - | - | - | - | - Zscaler | ZS | 0.5% | - | - | - | - | - | 0.5% | 7.4% | - | - | - | - Trade Desk | TTD | - | 10.7% | 13.8% | 15.2% | 14.6% | 13.2% | 11.9% | 11.2% | 8.8% | - Global-e | GLBE | - | - | 13.3% | 14.3% | 13.4% | 13.5% | 13.5% | 11.8% | 11.9% | 8.6% Remitly | RELY | - | - | 4.3% | 3.1% | 2.6% | - | - | - | - | - Aehr Testing | AEHR | - | - | - | 19.5% | 20.4% | 18.4% | 15.5% | 10.6% | - | - Bill.com | BILL | - | - | - | - | - | 8.7% | 8.5% | 11.0% | - | - | 6.9% | 22.0% Enphase | ENPH | - | - | - | - | - | 3.4% | 9.6% | 9.7% | 16.6% | 16.4% | - Pure Storage | PSTG | - | - | - | - | - | 2.5% | - | - | - | - | -

Saul 习惯结算的时间是每个月的最后一个星期五，应该是假日方便整理数据， 这个月的最后一个交易刚好是星期五，也刚好就是 2023 的最后一个交易日

这次的比例加起来为97.8%，比平常少了一点，但算是正常

同样直接写支程式，用他2023/11/30 持股，依照持股比例，完全不换股持有至2023/12/29，看一下每支股票的走势，看一下每支股票的走势，依惯例，未满100% 的部份，会用视同现金的短债(shy)补上， 使用的工具为一样是 ffn

走势图​

最大亏损​

统计分析​

heatmap​

小评​

• 这个月的绩效算相当不错，依照2023/11/30的持股比例，完全不换股持有至2023/12/29的前提，一个月左右的投资报酬率为 11.83%
• 九支持股中全数上涨，上涨较多的为 ELF(+22.23%)、Samsara(+21.21%)
• 持股变化：
  • 卖出 Trade Desk
  • 买进少量的 Zscaler(0.5%)
  • 加码 Tesla(1.0% -> 7.0%)、Samsara(16.7% -> 21.9%)

报酬率对照​

报酬率 | 12/29 | 11/30 | 10/27 | 09/29 | 09/01 | 07/28 | 06/30 | 05/26 ------------- | -----: | -----: | -----: | -----: | -----: | - ----: Saul (程式计算) | 11.83% | 14.03% | -16.60% | -8.82% | -1.43% | 7.08% | 12.61% | 16.16% | -12.99% | -0.32% Saul (讨论区自称) | 12.12% | 11.55% | -13.05% | -6.43% | -2.35% | 7.14% | 11.95% | 15.67% | -13.14% | -1.12% SPY | 4.57% | 11.13% | -3.93% | -4.69% | -1.25% | 3.08% | 5.93% | 0.98% | 1.60% | 3.68% WCLD | 11.55% | 16.34% | -9.11% | -8.92% | -3.53% | 5.55% | 8.04% | 10.18% | -10.34% | 5.13%
ARKK | 13.58% | 35.22% | -14.04% | -9.57% | -11.77% | 12.01% | 12.89% | 8.85% | -10.96% | 4.94%

• 同样说明一下为什么Saul 有两个报酬率，11.83% 是我刚才算的，条件是不换股，12.12% 是Saul 在讨论区自称的(126.7-113.0/113.0 = 12.12%)，这个月的计算两者误差不大
• 对比的三支 ETF 统计持有时间是相同的，这个月差不多所有股票都在涨，很明显成长股涨幅大于大盘

绩效累计​

之前做的绩效累计，就继续下去吧

走势图​

2021-09-27 ~ 2023-12-29​

2023 走势图​

小评​

• 今年 Saul 讨论区自称的报酬率为 26.7%，我这边程式的计算方式是一个月只依据发表的文章换股一次，算出来的报酬率为 21.59%，略低了一点
• 今年 SPY 的报酬率为 26.18%，和 Saul 的绩效大致打平，但对照组的 ARKK 报酬率为 69.04%
• 其他的 ETF 绩效可参考【2023 投资市场报酬率回顾整理】